Las dificultades de acceso al crédito y los plazos de pago de sus clientes pueden limitar la capacidad de las MiPymes para comprar mercancía antes de diciembre. Opciones como el factoring permiten anticipar el dinero de facturas pendientes y disponer de liquidez para responder a la demanda. Para esta temporada, la fintech Plataform proyecta entregar más de $70.000 millones a través de este modelo.
Las empresas que esperan hasta diciembre para financiar sus inventarios pueden llegar tarde a una de las temporadas comerciales más importantes del año. Sin embargo, las compras a proveedores, los anticipos y los mayores tiempos de entrega limitan a muchos negocios para disponer de capital desde octubre y noviembre, cuando todavía tienen dinero pendiente de recibir por ventas realizadas a crédito. Si no cuentan con el efectivo a tiempo, pueden perder descuentos por volumen, quedarse sin productos en las semanas de mayor movimiento o rechazar pedidos que no tienen capacidad para atender.
Esta necesidad representa un desafío para las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPymes), que constituyen el 99,5 % del tejido empresarial formal colombiano y enfrentan barreras para acceder a financiación. Según la Encuesta MiPyme ANIF 2025-2026, menos del 30 % de estas empresas se financia a través de la banca tradicional. Además, cuando buscan crédito, pueden enfrentarse a tasas de interés elevadas, exigencias de garantías difíciles de cumplir, plazos limitados y montos que no cubren sus necesidades de capital.
Esas condiciones y la falta de liquidez reducen sus posibilidades de obtener recursos suficientes para aumentar sus inventarios antes de la temporada de fin de año, incluso si tienen clientes y pedidos asegurados. El problema surge cuando las empresas deben pagar por la mercancía antes de recibir el dinero de sus ventas. Si sus clientes tienen plazos de pago de 60, 90 o 120 días, pero sus proveedores exigen anticipos o pagos de contado, necesitan disponer de recursos propios o conseguir financiación para cubrir ese periodo.
Una de las alternativas para afrontar esta situación es el factoring, un mecanismo que permite a las empresas obtener anticipadamente el dinero de las facturas que han emitido a sus clientes. De acuerdo con Mario Márquez, cofundador de Plataform, en lugar de esperar a que se cumpla el plazo de pago, esta alternativa permite negociar esas cuentas por cobrar y utilizar los recursos para comprar inventario, pagar nómina o cubrir otros compromisos de corto plazo. A diferencia de un crédito empresarial tradicional, el factoring no genera endeudamiento y no funciona como un préstamo nuevo: la empresa recibe anticipadamente el valor de una factura, descontando los costos de la operación, y cede el derecho a cobrarla.
“La mercancía que se vende en diciembre se compra en octubre y noviembre. Muchas empresas ya entregaron sus productos, pero el dinero de esas facturas les llega a 60, 90 o 120 días. El factoring les permite traer ese cobro al presente y abastecerse a tiempo, sin tomar un crédito nuevo”, explica el directivo de Plataform, fintech que proyecta aportar $70.000 millones a la liquidez de las empresas colombianas durante el último trimestre de 2026, un crecimiento cercano al 20% frente al mismo periodo del año anterior.
Para acceder a esta alternativa, las empresas deben revisar qué facturas pueden negociar, quién es el responsable de pagarlas y cuánto dinero necesitan. En el caso de Plataform, pueden negociarse facturas desde $5 millones, con plazos de entre 30 y 180 días. El directivo de la compañía señala que, una vez recibida la documentación requerida el desembolso se realiza en menos de 24 horas.
En Colombia, el factoring puede realizarse a través de RADIAN (Registro de Facturas Electrónicas de Venta como Título Valor), una plataforma de la DIAN que permite registrar eventos relacionados con las facturas electrónicas, incluido su endoso, es decir, la transferencia del derecho a cobrar una factura a otra persona o empresa. Según cifras del Sistema de Factura Electrónica de la DIAN, en 2026 se registran 540.692 facturas inscritas en RADIAN por $15,3 billones y 526.980 facturas endosadas por $15 billones. Estas cifras muestran el volumen de documentos registrados y transferidos a través de esta plataforma.
