“El 2025 será un año crucial para el sector inmobiliario Colombiano”, Lyman Daniels, presidente de CBRE para México, Colombia y Costa Rica
La recuperación económica prevista para 2025, la disminución en la inflación y en las tasas de interés para el próximo año serían las dinamizadores de la actividad transaccional del sector.
CBRE Group Inc, empresa de consultoría y servicios inmobiliarios líder a nivel mundial (según los ingresos del ejercicio 2022), cotizada en el NYSE e incluida en Fortune 500 y S&P 500, está cumpliendo 20 años de haber llegado a Colombia y, por eso, Lyman Daniels, presidente de la compañía para México, Colombia y Costa Rica visitó el país e hizo un balance de las dos décadas en este y un análisis del panorama del sector inmobiliario corporativo a nivel nacional y regional.
CBRE en Colombia: Panorama del Mercado Inmobiliario Industrial y Oficinas.
Durante los años de presencia de CBRE en Colombia, hemos sido testigos de una notable profesionalización del mercado inmobiliario en el país. Hoy en día, los principales parques industriales y edificios corporativos son propiedad de fondos inmobiliarios y actores institucionales, lo que ha llevado a que tanto los jugadores del sector como los clientes reconozcan cada vez más la importancia y el valor agregado que ofrece una empresa de servicios inmobiliarios con experiencia y trayectoria consolidada. Este contexto ha permitido que CBRE experimente un crecimiento sostenido año tras año, consolidándose como la compañía que ha acompañado las transacciones inmobiliarias más significativas en el país.
En los últimos cinco años, CBRE Colombia ha tenido el privilegio de representar a más de 150 clientes, concretando transacciones que superan los 550,000m². Esto se traduce en un promedio anual de más de 160,000m² cerrados, reflejando nuestro compromiso con la excelencia y la efectividad en el servicio inmobiliario. Durante este período, hemos colaborado con algunas de las más grandes compañías de diversos sectores, como BPO, tecnología, finanzas y comercio electrónico, apoyándolas exitosamente en sus procesos de estrategia inmobiliaria.
A pesar del bajo nivel de nuevos desarrollos en los últimos años, que ha restringido la actividad transaccional a nivel nacional y presentado desafíos significativos, en CBRE hemos demostrado nuestra capacidad de adaptación y creatividad al diversificar nuestras líneas de negocio. Esto nos ha permitido explorar nuevas alternativas para acompañar a nuestros clientes y seguir impulsando nuestro crecimiento. Nuestra capacidad para adaptarnos a los cambios en el mercado y para innovar en nuestros servicios ha sido clave para mantener nuestra posición líder en el mercado.
Latinoamérica, y particularmente Colombia, han representado un crecimiento importante para CBRE a nivel global, posicionándose como una de las regiones con mayor potencial para los próximos años. Esto refuerza uno de los principales pilares de la compañía: la diversificación. Además, nos brinda la oportunidad de acceder a un tipo de clientes y desarrolladores que constantemente buscan construir proyectos innovadores y diferenciadores en diversas regiones del país, aprovechando las proyecciones de crecimiento del sector inmobiliario.
“Las expectativas para la compañía apuntan a un crecimiento sostenido. Actualmente, trabajamos de la mano con fondos inmobiliarios y desarrolladores que están evaluando aumentar sus inversiones en los próximos años. Esto nos permitirá involucrarnos desde las fases iniciales de desarrollo de nuevos proyectos y aumentar significativamente nuestra participación en el mercado colombiano. Al mismo tiempo, continuaremos apoyando a los desarrolladores en todas las etapas del ciclo inmobiliario de sus activos y asistiendo a nuestros clientes en sus procesos de expansión y reubicación,” explica Lyman Daniels, Presidente de CBRE México, Colombia y Costa Rica.
En resumen, CBRE ha demostrado su capacidad para adaptarse a los cambios en el mercado y para innovar en sus servicios, lo que ha permitido mantener nuestra posición líder en el mercado. Con la diversificación como uno de nuestros principales pilares, estamos bien posicionados para seguir creciendo y expandiéndonos en el mercado colombiano. Estamos emocionados de seguir acompañando a nuestros clientes en sus procesos de estrategia inmobiliaria y de seguir siendo la compañía líder en el mercado inmobiliario de Colombia.
Proyecciones 2025 – 2027
El mercado inmobiliario colombiano se encuentra en un proceso de transformación, impulsado por la recuperación económica prevista para 2025 y la disminución en la inflación y en las tasas de interés para el próximo año. Esta situación ha motivado a los empresarios a responder al aumento de la demanda, lo que se refleja en la tendencia a la baja de las tasas de vacancia en todos los segmentos inmobiliarios. En particular, se estima que el sector de oficinas registre una tasa de disponibilidad por debajo del 9%, mientras que el sector industrial se situará por debajo del 8
Además, se anticipa que este nuevo año traerá movimientos significativos en el mercado inmobiliario de oficinas colombiano. Tras cuatro años en los que el sector industrial y logístico fue el principal motor del mercado, se prevé un repunte importante en el sector de oficinas, impulsado por el renovado interés de los inversionistas en este segmento. Este cambio equilibrará la demanda de ambos segmentos inmobiliarios y reiniciará procesos de nuevos desarrollos por parte de los fondos inmobiliarios.
Los principales actores del mercado siguen mostrando una clara preferencia por dirigir sus inversiones hacia las principales ciudades del país, particularmente en Bogotá. La entrada de jugadores disruptivos con estrategias innovadoras en el desarrollo de centros logísticos para nuestro mercado, incursionando nuevamente en desarrollos especulativos, transformará la manera en la que se ha desarrollado el sector industrial y logístico en nuestro país.
Además, se estima que en los próximos dos años se anunciarán nuevos lanzamientos de proyectos de oficinas diferenciadores y de especificaciones premium para el mercado colombiano, ubicados principalmente en los distritos centrales de negocios de las principales ciudades. Esto reflejará la tendencia de los inversionistas a buscar activos de mayor calidad y ubicación estratégica, lo que impulsará la demanda y los precios en el mercado de oficinas.
En resumen, el mercado inmobiliario colombiano se encuentra en un proceso de transformación y el 2025 será un año crucial para el sector, impulsado por la recuperación económica y la disminución en la inflación y en las tasas de interés. La tendencia a la baja de las tasas de vacancia y el aumento de la demanda de oficinas y centros logísticos, impulsado por la entrada de jugadores disruptivos y la renovada interés de los inversionistas, reflejará la tendencia de los inversionistas a buscar activos de mayor calidad.
Mercado Inmobiliario Colombiano vs. Latinoamérica
El mercado inmobiliario en Colombia ha experimentado un cambio significativo en los últimos años, especialmente en lo que respecta a la demanda de oficinas y espacios industriales y logísticos. Según los últimos datos disponibles, Medellín se ha convertido en la segunda ciudad con la menor tasa de vacancia en Latinoamérica, solo superada por Montevideo, con una disponibilidad del 5.3% al cierre de 2024. Esta cifra destaca la resiliencia del mercado de oficinas en Medellín, que ha logrado mantenerse estable a pesar de la pandemia.
Bogotá ocupa el tercer lugar en términos de disponibilidad de oficinas, con una tasa del 10,4%. La vacancia es variable según la clase y ubicación de los edificios. La mayor disponibilidad se concentra en espacios pequeños, con el 86% de las oficinas disponibles teniendo un área arrendable inferior a 1,000 m² y ubicaciones periféricas. En cambio, los espacios en el centro distrital de negocios y con áreas mayores a 2,000 m² tienen vacancias inferiores al 5%, lo que sitúa al mercado de oficinas en una posición donde el poder de negociación está en manos de los propietarios.
En lo que respecta al mercado industrial y logístico, Bogotá muestra una tasa de disponibilidad del 5.4% para parques industriales de Clase A, lo que la alinea con el promedio latinoamericano. Esta cifra es comparable a la de ciudades como Buenos Aires en Argentina y Guadalajara en México, que registran tasas de vacancia de 5.1% y 5.4%, respectivamente, al cierre del tercer trimestre de 2024.
Las ciudades con las menores disponibilidades en el mercado industrial y logístico son San José en Costa Rica y Ciudad de México, con tasas de 0.8% y 2.5%, respectivamente. Esto sugiere que estos mercados están experimentando una alta demanda y escasez de espacios industriales y logísticos.
Al analizar los mercados en términos de absorción neta, que refleja el cambio en la cantidad de bienes inmobiliarios disponibles, Bogotá se posiciona como el tercer mercado con menor actividad transaccional en Latinoamérica. Esto se debe a un bajo nivel de construcción en el sector por parte de los desarrolladores, lo que ha llevado a una disminución en la oferta de espacios industriales y logísticos.
Principales Tendencias
El sector inmobiliario colombiano ha experimentado un cambio significativo en las últimas tendencias. En el mercado de oficinas, los espacios flexibles o coworking han ganado protagonismo, impulsados por la escasez de espacios tradicionales y la búsqueda de eficiencia operativa y ahorro de costos por parte de las empresas. La cantidad de puestos negociados en esta modalidad de espacios de trabajo ha aumentado más del 200%. Los sectores de ciencias de la salud, alimentos y bebidas, y energía han sido los que más han demandado espacios en coworking.
Adicionalmente, para los espacios de oficinas tradicionales, los inquilinos también se encuentran priorizando los espacios cuyas espacios se encuentren ocupados y listos para operar con el fin de disminuir costos y poder ser más eficientes en el proceso de inauguración de los espacios. A su vez, al igual que en otras partes del mundo, las grandes compañías han aprovechado el post-covid para mejorar la calidad de sus espacios, trasladando sus oficinas a edificios modernos y de mejores especificaciones con el fin de priorizar el bienestar y la salud de sus colaboradores, esta tendencia se conoce a nivel global como “fly-to-quality”.
En el sector industrial y logístico, la disponibilidad de bodegas de espacios inferiores a 8,000m2 sigue siendo predominante aunque también limitada. Esto ha motivado a los fondos inmobiliarios más importantes del país a invertir en el sector logístico cerca de 300,000m2 nuevos de manera especulativa. El 53% de la demanda de espacios logísticos en el 2024 fue generada por compañías logísticas que buscan mejorar sus operaciones para responder a la demanda del país.
El corredor más destacado en la región Bogotana sigue siendo la Calle 80, con cerca del 80% negociado en el último año. La ubicación estratégica y la conectividad con los principales centros de la ciudad han hecho de esta calle un destino clave para las empresas que buscan mejorar sus operaciones para responder a la demanda del país.
Adicionalmente, los operadores de activos inmobiliarios están realizando importantes inversiones en tecnología, en gran parte a través de empresas especializadas en proptech. Este enfoque busca optimizar la eficiencia operativa de sus edificios y parques industriales, con el fin de mejorar la experiencia de los ocupantes y, al mismo tiempo, rentabilizar las operaciones y maximizar los retornos. Esta transformación digital se ha vuelto esencial para adaptarse a las nuevas demandas del mercado y garantizar una gestión más efectiva de los espacios.
Desde la perspectiva de los desarrolladores, se observa una creciente cautela y un análisis más riguroso antes de lanzar nuevos proyectos. Esta tendencia se debe a una menor aversión al riesgo, impulsada por la alta incertidumbre económica que ha caracterizado al país en los últimos años. Los desarrolladores están adoptando un enfoque más conservador, evaluando detenidamente el contexto del mercado y las condiciones externas antes de comprometerse con nuevas inversiones.
Este año será crucial para el mercado inmobiliario colombiano, que se espera esté marcado por un aumento en la dinámica de lanzamientos de nuevos proyectos. Ya hemos visto el primer proyecto del año, un parque logístico pionero e innovador en Bogotá que revolucionará la industria logística del país. Esperamos con anticipación el anuncio de nuevos proyectos de oficinas que impulsen y dinamicen la actividad transaccional del sector
Otros datos
Ingresos: Más de 77 mil millones de pesos en el año 2024
Empleados: 270 colaboradores
Presencia: Tenemos presencia a lo largo del país
