Lo que debe saber antes de la reunión del Banco de la República: por qué esta decisión puede cambiar el rumbo de su dinero en 2026

• Este martes 31 de marzo, la Junta Directiva del Banco de la República decidirá sobre la tasa de interés de referencia, en medio de un consenso de analistas que anticipa un nuevo aumento de entre 75 y 100 puntos básicos.
• Tras el incremento de enero al 10,25 %, las tasas de los CDT alcanzaron niveles superiores al 12 % E.A., cifras que no se registraban desde la pospandemia.
• Los expertos recomiendan no esperar a que las tasas sigan subiendo para invertir: los niveles actuales ya son históricamente altos y una estrategia de diversificación por plazos puede maximizar la rentabilidad.

Este martes, la Junta Directiva del Banco de la República se reunirá para tomar una de las decisiones más esperadas del primer trimestre del año: definir el rumbo de la tasa de interés de referencia, el indicador que determina el costo del dinero en la economía y que impacta directamente los productos financieros de los hogares colombianos, desde los créditos hasta los Certificados de Depósito a Término (CDT).

El panorama previo a esta reunión es particularmente relevante. En enero, el Emisor sorprendió al mercado con un incremento de 100 puntos básicos, elevando la tasa al 10,25 %, una decisión que marcó un quiebre frente a la tendencia de reducciones graduales que había caracterizado la segunda mitad de 2025. A partir de ese giro, el mercado comenzó a anticipar que podrían venir nuevas subidas. De hecho, según la más reciente encuesta de Anif, realizada entre 22 analistas, existe un consenso absoluto en que habrá un nuevo aumento: 12 analistas proyectan un alza de 100 puntos básicos o más, lo que llevaría la tasa al 11,25 %, mientras que 8 proyectan un incremento de 75 puntos básicos, hasta el 11 %.

A esta expectativa se suman factores macroeconómicos que refuerzan la postura restrictiva del Banco de la República: una inflación anual que, aunque mostró una leve moderación en febrero ubicándose en 5,29 %, se mantiene lejos de la meta institucional; una inflación de servicios que ronda el 6,45 %, y un aumento del salario mínimo del 23 % que sigue trasladándose a los precios. Colombia acumula ya cinco años consecutivos sin cumplir la meta de inflación, una situación que el propio gerente del Banco de la República, Leonardo Villar, ha calificado como dolorosa, al señalar que el país se encuentra en la posición atípica de tener que subir tasas mientras el resto del mundo las reduce.

¿Qué significa esta decisión para el bolsillo de los colombianos?

La tasa de referencia del Banco de la República es, en términos sencillos, el precio del dinero en la economía. A partir de este indicador, las entidades financieras determinan las tasas de interés de sus productos: cuando sube, tienden a subir también las tasas de ahorro y de crédito; cuando se mantiene o baja, ocurre lo contrario.

Para quienes tienen créditos con tasa variable, tarjetas de crédito o créditos rotativos, un aumento puede significar cuotas más altas. Pero para quienes ahorran o invierten en instrumentos de renta fija como los CDT, el efecto es el contrario: tasas más altas representan una mayor rentabilidad sobre su capital.

“Independientemente de la decisión que tome mañana el Banco de la República, lo que los colombianos deben tener claro es que ya estamos en un entorno de tasas históricamente altas. Las tasas de los CDT reaccionaron con fuerza tras la última subida, alcanzando niveles superiores al 12 % E.A., especialmente en plazos superiores a un año. Intentar anticipar el movimiento exacto puede ser menos relevante que aprovechar los niveles actuales para proteger el patrimonio”, destaca Omar Casas, General Manager de MejorCDT Colombia.

El CDT como refugio en un año de incertidumbre

El contexto actual combina múltiples factores que refuerzan el atractivo de los CDT. Por un lado, la inflación sigue presionando el poder adquisitivo de los hogares: solo en enero, el costo de vida aumentó un 1,18 %, lo que significa que el dinero quieto pierde valor aceleradamente. Por otro, las tasas de captación que ofrecen los bancos permiten obtener una rentabilidad real positiva, es decir, un rendimiento que supera la inflación y que efectivamente hace crecer el ahorro.

A esto se suma un año marcado por la incertidumbre electoral, con las elecciones presidenciales del 31 de mayo en el horizonte. Según el Índice de Arrepentimiento Financiero, elaborado por MejorCDT en colaboración con la firma Views©, el 46 % de los colombianos afirma sentirse más cauteloso a la hora de invertir en este contexto político. Sin embargo, esa cautela no debe traducirse en inmovilidad, pues dejar el dinero quieto tiene un costo real y silencioso.

Diversificar por plazos: la estrategia clave del momento

Tras la última subida de tasas, los bancos han mostrado una preferencia por captar recursos a más largo plazo, ofreciendo condiciones especialmente competitivas en esos segmentos. Esto ha generado una diferencia significativa entre las tasas de corto y largo plazo que los inversionistas pueden aprovechar con una estrategia de diversificación.

“Una estrategia clave en este momento es diversificar: mantener una parte de la inversión en el corto plazo para tener flexibilidad y liquidez, y otra en el largo plazo para asegurar rendimientos atractivos que pueden superar el 12 % E.A. Quedarse esperando a que las tasas sigan subiendo para obtener la mejor rentabilidad no siempre es la mejor decisión; lo importante es actuar con la información disponible y comparar las opciones del mercado en tiempo real”, señala Casas.

En un mercado que se mueve con rapidez y donde las condiciones cambian minuto a minuto, contar con herramientas que permitan comparar la oferta de múltiples entidades financieras se vuelve indispensable. MejorCDT, que ya supera los 550.000 usuarios y ha generado más de $120.000 millones en rentabilidades, permite a los colombianos monitorear las tasas en tiempo real, simular rendimientos y abrir un CDT de forma 100 % digital y sin costo, directamente en la entidad financiera de su preferencia.

Sea cual sea la decisión que tome el Banco de la República este martes, el mensaje es claro: en un entorno de tasas altas, inflación persistente y transición política, el CDT se ratifica como la herramienta más eficiente para blindar el capital y generar rentabilidad real. Y el momento de actuar es ahora.